Opções de ações definicao

O que são opções de venda Definição de opção de venda: Uma opção de venda é uma garantia que você compra quando você acha que o preço de um estoque ou índice vai diminuir. Mais especificamente, uma opção de venda é o direito de VENDER 100 ações de um estoque ou um índice a um determinado preço em uma determinada data. Esse determinado preço é conhecido como o preço de exercício, e que determinada data é conhecida como a data de vencimento ou expiração. Uma opção de compra, como uma opção de compra. É definido pelas seguintes 4 características: Há um estoque ou índice subjacente ao qual a opção se relaciona Há uma data de vencimento da opção de venda Há um preço de exercício da opção de venda A opção de venda é o direito de VENDER o estoque subjacente ou Ao preço de exercício. Isso contrasta com uma opção de compra que é o direito de comprar o estoque ou índice subjacente ao preço de exercício. Ele é chamado de um put, porque lhe dá o direito de colocar, ou vender, o estoque ou índice para outra pessoa. Uma opção de venda difere de uma opção de compra em que uma chamada é o direito de comprar o estoque eo put é o direito de vender o estoque. Então, mais uma vez, o que é um put Desde opções de venda são o direito de vender, possuir uma opção de venda permite que você bloquear em um preço mínimo para vender um estoque. É um preço de venda mínimo, porque se o preço de mercado é maior do que seu preço de exercício, então você apenas vender o estoque ao preço de mercado mais elevado e não exercê-lo. Dica de negociação: Olhe para o gráfico no canto inferior direito e observe a forma da curva de retorno para possuir uma opção de venda. A principal desvantagem que coloca em comparação com chamadas é que o potencial de lucro é limitado com puts Para coloca, o máximo que um preço das ações pode ir para baixo é de 0 (acho falência). Portanto, o máximo que uma opção de venda pode ser no dinheiro é o valor do preço de exercício. Isso contrasta com chamadas, onde o preço das ações teoricamente pode ir para o infinito para que o potencial de lucro de uma opção de compra é ilimitado. Esta é uma razão que coloca ter menos recurso e menos volume do que chama a outra razão que coloca normalmente têm menos volume do que chamadas é que a tendência natural do mercado é até que a maioria das pessoas estão esperando ações para subir para que eles compram chamadas. Se você acha que um estoque ou preço índice vai diminuir, então há 3 maneiras que você pode lucrar com uma queda do preço das ações: você pode curto o estoque ou índice que você pode escrever uma chamada Sobre o estoque. Ou você pode comprar uma opção de venda no estoque. Exemplo de opção de venda: Existem 3 exemplos diferentes em que a maioria das pessoas compra put. Opção de Compra Exemplo 1 - Especulação O primeiro exemplo é se você acredita que um preço das ações vai cair em um futuro próximo. Talvez o estoque subiu muito rápido demais. Ou suponha que você saiba que um estoque está prestes a liberar ganhos ruins ou relatar algumas outras más notícias. Se este for o caso, então você melhor maneira de ganhar dinheiro no curto prazo é apenas comprar uma opção de venda no estoque. Suponha que você acha que o Apple Computer (símbolo do ticker é AAPL) é overpriced em 700 por ação e você acredita que o estoque vai cair no futuro próximo, você pode comprar opções de venda em AAPL. O preço de exercício eo mês de vencimento que você escolher depende de quão longe você acha que a AAPL irá cair e quando você acha que vai cair. Suponha que é 01 de fevereiro, AAPL é de 700, e você sabe que os ganhos da AAPL serão lançados amanhã. Também suponha que você descobriu a partir de um amigo que sabe com certeza que as vendas estão para baixo e os lucros estão para baixo. Você pode comprar uma opção de venda AAPL de fevereiro de 690 para talvez 2 ou 200 por contrato (lembre-se de cada contrato de opção abrange 100 ações assim quando você vê o preço em 2 que é um preço por ação eo contrato de opção vai custar 200). Você compraria o mês de vencimento mais próximo, porque isso seria o mais barato, e você iria comprar o preço de greve mais próximo sob o preço de mercado atual, porque é onde você tende a obter a maior porcentagem de retorno. Quando a notícia vier amanhã que as vendas da AAPL foram terríveis eo preço da AAPL cai para 675 por ação, então sua opção de venda AAPL 690 terá preço de 15 ou mais e você poderia vendê-lo por 1.500 por contrato e fazer um bom lucro de 1.300 Por que vale a pena pelo menos 15 Vale a pena 15 porque agora você tem o direito de vender 100 ações da AAPL em 690, mesmo que o preço de mercado atual é de apenas 675. Sua opção de venda é in-the-money 15 eo contrato Vai valer pelo menos 1500. Opção de opção 2 - Você possui o estoque e esperar uma queda temporária no preço das ações, mas você não quer vender o estoque Heres outro exemplo de por que um monte de comércio de pessoas opções de venda. Se você comprou 100 ações da Apple Computer (AAPL) em 50 há muitos anos e você tem medo o preço pode cair temporariamente, mas você quer segurar AAPL para o longo prazo, você deve comprar uma opção de venda. Como no exemplo acima, você pode comprar o AAPL 690 colocar para 200 e quando AAPL é mais tarde em 665 você pode vender o seu colocar para 35 ou 3500 por contrato. Neste caso, você ainda possui o estoque e ter tido uma perda semelhante em possuir o estoque, mas essa perda no estoque é compensado 1: 1 para o lucro que você fez sobre a opção de venda. Dica Put Putting: Por que comprar uma opção de venda se você possui o estoque e você acha que o preço vai diminuir Muitas pessoas neste caso iria apenas vender o estoque, deixá-lo cair e, em seguida, comprar o estoque de volta a um preço mais baixo. O problema com esta estratégia é que você teria um ganho de capital enorme na venda do estoque e você teria que pagar impostos sobre esse ganho. Se você apenas comprar um posto, que é uma transação totalmente diferente, tanto quanto o IRS está em causa para que você só tem que lidar com as consequências fiscais do comércio de opção de venda. Portanto, se você possui ações em uma base de custo muito barato e você acha que um preço das ações vai cair para o curto prazo, mas você ainda quer segurá-lo para o longo prazo, em seguida, comprar uma opção de venda Os impostos sobre o comércio será colocado Menos do que os impostos sobre as ações se você tivesse comprado o estoque a um preço muito baixo. Put Option Example 3 - Usando Puts como Insurance Suponha que você comprou 100 ações da AAPL em 500, mas queria ter certeza de que você não perder mais de 10 sobre este investimento. Você poderia comprar uma opção de venda AAPL com uma greve de 450. Dessa forma, se o preço cai abaixo de 450 por ação você será capaz de exercer a sua opção de venda e vender o seu estoque de 450. Por favor, note que você não tem que vender suas ações AAPL A 450 Se o preço no mercado é 475, então é claro que você pode vender suas ações no mercado em 475. É por isso que é chamado uma opção - é uma escolha e não uma obrigação. Claro que neste exemplo, se o preço de AAPL subiu para 750, em seguida, a sua colocada se tornaria inútil, mas pelo menos você tinha a proteção (às vezes chamado de seguro) no caso de o preço das ações caiu. Opção de venda Dica: Nos EUA, a maioria das opções de ações e de índices expira na 3ª sexta-feira do mês, mas agora estamos vendo que as ações mais negociadas estão permitindo opções que expiram a cada semana. Essas opções semanais geralmente ficam disponíveis no final da semana anterior. Se você está apenas começando opções de negociação, então fique longe dos semanários como eles são muito voláteis. Aqui estão os principais conceitos de opções que você deve entender antes de fazer seu primeiro comércio real: Você precisa pensar com muito cuidado sobre as várias opções. Nossas opções parecem bastante limitadas neste momento. Têm a opção de fazer sth Os segurados com a empresa têm a opção de renunciar ao excesso completamente. Têm a opção de fazer algo Os clientes têm a opção de cancelar o contrato dentro de 21 dias. Explorar / rever / analisar as opções Os membros da OMC estão a rever as opções para melhorar o acesso ao mercado para os países menos desenvolvidos. Avaliar / considerar / pesar as opções O conselho tomará seu tempo em pesar as opções disponíveis. Não tem / pouca opção (mas a) Para competir. Não temos outra opção senão reduzir os preços. Oferta de oferta O que é oferta de oferta Uma oferta de compra é uma oferta para comprar algumas ou todas as ações de acionistas de uma empresa. O preço oferecido é geralmente um prémio para o preço de mercado. Securities and Exchange Commission leis exigem qualquer corporação ou indivíduo adquirir 5 de uma empresa para divulgar informações para a SEC, a empresa-alvo ea troca. VIDEO Carregar o leitor. DESCANSO Oferta de Oferta Uma oferta de compra é quando um investidor propõe comprar ações de cada acionista de uma empresa de capital aberto por um determinado preço em um determinado momento. O investidor normalmente oferece um preço mais alto por ação do que o preço das ações da empresa, proporcionando aos acionistas um maior incentivo para vender suas ações. Por exemplo, um preço atual das ações é de 10 por ação. Um investidor que pretende assumir a empresa emite uma oferta pública de aquisição de 12 por ação, sob a condição de adquirir pelo menos 51 das ações. Exemplos de uma Oferta Pública Uma empresa de capital aberto emite uma oferta pública de aquisição de ações para recomprar seus próprios títulos em circulação. Uma empresa privada ou de capital aberto executa uma oferta pública diretamente aos acionistas sem o consentimento do conselho de administração (BOD), resultando em uma aquisição hostil. Os adquirentes incluem hedge funds. Private equity Grupos de investidores liderados por gerentes e outras empresas. No dia seguinte ao anúncio, as ações de uma empresa-alvo são negociadas abaixo ou com desconto em relação ao preço de oferta. O desconto reflete a incerteza eo tempo necessário para completar a oferta. À medida que a data de encerramento se aproxima e os problemas são resolvidos, o spread se estreita. Se o spread crescer, ainda existem problemas que podem diminuir o preço do negócio ou dissolver a oferta. Vantagens de uma Oferta O investidor não é obrigado a comprar ações oferecidas pelos acionistas até que um número definido de ações sejam ofertadas. Isso elimina a necessidade de grandes desembolsos de caixa iniciais e impede que o investidor de liquidar uma posição de ações, se a oferta falhar. O adquirente pode incluir cláusulas de fuga na oferta que liberam a responsabilidade pela compra de ações. Por exemplo, se o governo rejeitar uma proposta de aquisição por motivos antitruste, o adquirente pode se recusar a comprar ações ofertadas. O investidor ganha o controle de uma empresa-alvo em menos de um mês se os acionistas aceitarem a oferta. O adquirente pode ganhar mais dinheiro investindo em uma oferta pública do que no mercado de ações. Desvantagens de uma oferta de oferta Uma oferta de oferta é uma maneira cara de completar uma aquisição hostil. O investidor paga as taxas de arquivamento para a Securities and Exchange Commission (SEC), os custos advocatícios para a preparação de documentos e uma empresa de solicitação de procuração e especialistas oferta oferta para serviços. Um banco depositário verifica as ações ofertadas e emite pagamentos em nome do investidor, o que é um processo demorado. Se outro investidor se envolver em uma aquisição hostil, o preço de oferta aumenta ainda mais. As corporações alvo BOD não vai continuar a trabalhar para uma empresa após uma aquisição hostil. Porque não há garantias com uma oferta pública de aquisição, o investidor pode perder dinheiro com o negócio. Opções de ações 1 Aps os escndalos Enron e Worldcom o clima polo alterou-se. Muitas empresas começaram a contabilizar operações como as despesas voluntárias, e em 2004 o FASB finalmente conseguiu instituir uma regra. 2 Nos ltimos anos estalou nos EUA um escndalo ligado atributo de stock options. Este escândalo teve um ver com o tempo este atributo em centenas de companhias. Normalmente como opes tão atribudas com prazos longos e At-the-cotao dinheiro do dia um que tão atribudas. Acontece que se provou que muitas empresas têm uma escolha, retroactivamente, o melhor dia para fazer este atributo, escolher os dias em que um cotao da empresa se encontrou deprimido de forma a aumentar o valor das opes atribudas. O que são Futuros Futuros são contratos financeiros que obrigam o comprador a comprar um ativo ou o vendedor para vender um ativo, como uma mercadoria física ou um instrumento financeiro. Em uma data futura predeterminada e preço. Os contratos futuros detalham a qualidade ea quantidade do ativo subjacente que são padronizados para facilitar a negociação em uma bolsa de futuros. Alguns contratos futuros podem exigir a entrega física do ativo, enquanto outros são liquidados em dinheiro. VIDEO Carregar o leitor. BREAKING DOWN Futuros Os mercados de futuros caracterizam-se pela capacidade de utilizar alavancagem muito alta em relação aos mercados de ações. Futuros podem ser usados ​​para hedge ou especular sobre o movimento de preços do ativo subjacente. Por exemplo, um produtor de milho poderia usar futuros para bloquear um determinado preço e reduzir o risco, ou qualquer um poderia especular sobre o movimento do preço do milho, indo longo ou curto usando futuros. A principal diferença entre opções e futuros é que as opções dão ao titular o direito de comprar ou vender o activo subjacente à expiração, enquanto o detentor de um contrato de futuros é obrigado a cumprir os termos do seu contrato. Na vida real, a taxa real de entrega dos bens subjacentes especificados nos contratos de futuros é muito baixa, uma vez que os benefícios de cobertura ou especulativos dos contratos podem ser obtidos, em grande parte, sem a realização efectiva do contrato até à expiração e entrega do bem. Por exemplo, se você estava muito tempo em um contrato de futuros, você poderia ir curto no mesmo tipo de contrato para compensar a sua posição. Isso serve para sair da sua posição, assim como vender um estoque nos mercados de ações fecha um comércio. Especulação de Futuros Os contratos de futuros são usados ​​para gerenciar movimentos potenciais nos preços dos ativos subjacentes. Se os participantes do mercado antecipam um aumento no preço de um ativo subjacente no futuro, eles poderiam ganhar potencialmente comprando o ativo em um contrato de futuros e vendendo-o posteriormente a um preço mais alto no mercado à vista ou lucrando com a diferença favorável de preço através de caixa assentamento. No entanto, eles também poderiam perder se um preço de ativos é eventualmente menor do que o preço de compra especificado no contrato de futuros. Inversamente, se o preço de um ativo subjacente é esperado cair, alguns podem vender o ativo em um contrato de futuros e comprá-lo para trás mais tarde em um preço mais baixo no ponto. Cobertura de Futuros O objetivo da proteção não é ganhar com movimentos favoráveis ​​de preços, mas evitar perdas com mudanças de preços potencialmente desfavoráveis ​​e, no processo, manter um resultado financeiro predeterminado conforme permitido pelo preço de mercado atual. Para se proteger, alguém está no negócio de realmente usar ou produzir o ativo subjacente em um contrato de futuros. Quando há um ganho do contrato de futuros, há sempre uma perda do mercado spot, ou vice-versa. Com tal ganho e perda compensando uns aos outros, a cobertura efetivamente bloqueia o preço de mercado aceitável e atual.